Для сначала пометим себе, что экономики этих стран находятся на разном этапе развития, а сами государства в различных геополитических состояниях (санкции и прочее).
Ключевые ставки разных банков мира:
- Россия: 7,75
- США: 2,5%
- Германия: 0%
- Япония: -0,10% (отрицательная, и такое бывает).
Если брать только две цифры 1% и 10%, разница очевидно и нам с вами, людям, которые хотели бы брать дешёвую ипотеку и автокредиты становится понятно, что хорошо и что плохо.
Но если посмотреть более глобально, то ЦБ проделал отличную работу в рамках той ситуации, в которой оказалась страна. Может быть можно было и лучше, но прогресс есть.
Вероятно, мы с вами не ощущаем эти изменения, потому что они происходят медленно и достаточно незаметно для нас (не каждый же день берём кредит 
).
Для сравнения, в Европе в это время было так:
Что же влияет на процентную ставку по кредиту?
В двух словах выясним, что влияет на ставку по кредиту (те самые 10% годовых на ипотеку). Как правило основной критерий — это ключевая ставка ЦБ. Но помимо неё есть ещё и другие факторы, например:
- Действующее законодательство
- Налоги
- Ситуация в стране
- Конкуренция
- Уровень дохода населения
- И т.д.
Про основной критерий — про ключевую ставку
Ключевая ставка — это процент, под который Центральный банк России выдает кредиты коммерческим банкам. Вместе с тем это максимальная ставка, по которой он принимает у банков денежные средства на депозиты.
Простыми словами как выдаются кредиты
ЦБ работает только с другими банками (крупными и средними) и выдаёт им кредиты под процент, который составляет ключевая ставка ЦБ. А эти банки уже в свою очередь выдают кредиты другим менее крупным банкам и населению под 7,75% (ключевая ставка) + наценка. Отсюда и получается ипотека по 10% годовых.
Почему бы сразу не сделать ключевую ставку в 0%?
Конечно, хорошо, когда у людей есть возможность брать дешевые кредиты и совершать больше покупок, а производители за счет недорогих кредитов могут наращивать инвестиции в свое производство. И кажется, что если резко снизить ключевую ставку, то сразу вырастет уровень жизни, увеличится производство, товаров станет больше и страну ждет экономический расцвет.
Но опыт разных стран показывает, что если переборщить со снижением ключевой ставки, то деньги могут стать слишком дешевыми и инфляция начнет расти быстрее, чем развивается производство.
Это происходит из-за того, что экономика просто не может переварить излишки денег, не поспевает за спросом. Нельзя в одночасье построить кучу автобусов, чтобы перевозить людей. Нельзя за минуту наладить производство молока — сначала корова должна вырасти. Поэтому такое изобилие денег в итоге приводит к росту цен.
В итоге урон для экономики и для каждого отдельного человека будет намного больше, чем выгода от дешевого кредита. Ключевая ставка служит плотиной, которая сдерживает лишний спрос и инфляцию.
Как Центробанк решает, что пора менять ставку?
Банк России постоянно оценивает ситуацию в экономике, следит за изменением цен. Регулятор анализирует множество факторов и использует математические модели, чтобы спрогнозировать, какой будет экономическая ситуация и инфляция. Если прогноз говорит об отклонении инфляции от цели в будущем, Банк России может принять решение об изменении ключевой ставки.
Специалисты каждый раз делают расчет: какой должна быть ключевая ставка, чтобы и инфляция оставалась у цели 4%, и экономика работала.
А что насчёт отрицательной ключевой ставки, как в Японии?
Целью таких ставок является побуждение людей тратить больше, копить меньше и брать кредиты
Вот что происходит, если экономика пускает в ход отрицательные ставки:
Суть отрицательной ставки рефинансирования в том, что центральный банк и, возможно, частные банки, взимают негативную процентную ставку: банк взимает ставку с владельца депозита вместо традиционной уплаты ему процентного вознаграждения как кредитору. Это направлено на то, чтобы стимулировать банки свободнее одалживать денежные средства, а людей — инвестировать, занимать и тратить деньги вместо того, чтобы платить за хранение депозита.
Чем больше времени требуется, чтобы выплатить ипотеку, взятую под отрицательную ставку, тем меньше ты должен, даже если ничего не платишь. Короче говоря, негативные ставки могут убедить, что копить — глупо, а брать в долг — очень даже выгодно. В общем, снижение ставок рефинансирования до отрицательных — это нетрадиционная мера. Никто точно не знает, что из этого может получиться, так как здесь есть свои нюансы.
Одно из самых серьёзных негативных последствий — это «эффект матраса»: клиенты банков снимают со счетов свои деньги и, буквально, кладут их под матрас. В чем смысл вклада под нулевую процентную ставку? Если все кредиторы заберут свои средства, у банков не хватит денег, чтобы давать в долг.
Заключение
Вроде разобрались, почему в России такие дорогие кредиты и почему нельзя за один год снизить ставки с 7% до 0%.
Вопрос не в том, будет ли лучше, а в том, когда и будет ли для нас это ещё актуально.
По своему опыту жизни в Германии скажу, что очень удобно, когда ипотеку дают под 1% и все 100% от стоимости квартиры, когда твои ежемесячные расходы по ней составляют меньше, чем аренда за такую же квартиру.
Будем надеяться, что и в России в ближайшие лет 10 наступят такие условия.
Источники: https://finanskredit.ru/iz_chego_skladyvaetsya_procentnaya_stavka_po_potrebitelskomu_kreditu/ https://fincult.info/article/monetary-policy-what-it-is-and-what-it-is-directed/ https://twocents.lifehacker.com/what-negative-interest-rates-are-and-what-they-mean-1765081522
